比特币成为货币需要跨越哪些障碍？

比特币近年来成为一个流行词。 今年6月，比特币价格暴涨70%，成为社会热点。 不过很多人还记得，从2013年底到2014年初，比特币的价格从最高8000元跌到1000元。 许多人感到困惑。 据说比特币只是一串代码。 为什么会有人想买这个虚拟的东西？ 为何传言数次崩盘后又再度兴起？ 为什么会出现如此剧烈的上升和下降？ 毕竟，比特币的真正价值是多少？

简而言之，比特币的内在价值在于它是更好的货币，这是有人想要购买它的最终原因。 但这个价值的实现还存在很多变数，人们对这个价值的认识也很不明确，这是价格暴涨暴跌的根本原因。

1、只有主权货币才是货币吗？

比特币从一开始就被设计成一种更好的货币。 然而，人们普遍怀疑它是否是一种货币。 最直接的依据是2013年底央行等五部委联合发布的文件《关于防范比特币风险的通知》。《通知》明确指出：“比特币不是货币当局发行的，它不具备法律补偿、强制等货币属性，不是真正意义上的货币。 也就是说，只有主权信用货币才是真正的货币。

随着比特币及其核心技术的影响扩大，早期的看法和判断将会发生变化。 事实上，2016年1月，央行召开数字货币研讨会，认为数字货币的发展给货币体系和货币政策带来机遇和挑战，并讨论了法定数字货币及其与基于比特币的私人数字货币的关系技术。 关系问题等。这在2013年就突破了认识，承认了这种币制改进技术，但还没有形成新的政策文件。

现在看来，2013年《通知》中只有主权信用货币才是货币的判断需要重新认识。 主权信用货币不会终结历史，人类一定会创造出更好的货币。 说只有主权信用货币才是货币，就像说只有马车才是汽车。 相信随着数字货币技术的成熟、影响的扩大和人们认识的加深，相关文件将对货币的发展有更加开放和前瞻的判断。

2. 从实物货币到数字货币

什么是货币？ 从历史上出现过的货币来看，货币的基本功能是承担商品交换的媒介，使交易更加方便。 判断一个东西能否成为货币，要看它自身的特性是否更适合作为交换媒介，是否有相当一部分人将其作为交换媒介使​​用。

铸币厂和纸币虽然添加了人工特征使其成为更好的货币，但它们仍然基于金银的自然属性，没有完全脱离自然货币的胎记。 直到纸币脱离了金本位制，人类的货币才有了质的飞跃：从“自然货币”到“人造货币”。

随着互联网的发展和银行业务的电子化，从汇票、电报汇款，到网上银行、支付宝、微信支付等，原本以纸币为媒介的支付越来越多地以电子化、数字化的方式进行. 尽管这种货币的本质仍然是一种主权信用货币，但纸币的自然形态正在被数字化的虚拟形态所取代。 从发展趋势来看，货币必将摆脱其自然货币——纸币的尾巴，进入数字主权信用货币时期，其人工货币性质将更加彻底地体现出来。

在反对比特币的声音中，也有观点认为比特币只是一种虚拟的东西，不能作为货币使用。 现在看来，法币正在迅速虚拟化。 虚拟性不是比特币的缺点，而是货币的现实和未来。

3. 比特币是一种货币吗？

为了消除法币顽固的通货膨胀，一个叫“中本聪”的人在前人探索的基础上设计了一种新的人造货币——比特币。 顾名思义，这是建立一个完全数字化的货币，但它的基本特征不是数字化，而是把货币从主权信用上剥离出来，而是建立在一个人人都可以参与的社会共识机制的基础上，所谓“去中心化”。

经过多年的数字化，主权信用货币体系本质上已经成为记账货币体系，在计算机系统中记录货币所有权和支付交易。 该簿记系统由中央银行最终控制下的银行系统记录和维护。 人工货币的核心问题是如何保证货币所有权和交易记录的可靠性和可信度。 主权信用货币是由以中央银行为代表的可靠、可信的国家权力保障的。 比特币也是一种簿记货币系统。 它使用四项关键技术或机制，让每个参与者共同竞争，根据自己的利益记录货币所有权和支付交易，并确保其可靠性和可信度。

第一个关键技术是分布式共识机制。 它将由中央银行控制的总账转变为所有人都可以复制和保存的分布式总账。 货币的归属和支付以51%以上的总账一致记录为准。 当分类账分布在全球数千万参与者中时，黑客破坏任何一个银行系统比串通篡改或伪造账本要困难得多。

第二个关键技术是区块链技术。 它通过哈希函数将总账每个账户页的所有信息压缩成一个简短的摘要，然后嵌入到下一个账户页中。 这样，每一个摘要都通过摘要包含了之前所有账户页面的信息，从而将整个账本链接成一个信息链，这样：1）所有的细节都锁定在最新的一串摘要（即哈希值）中，所有遍布全球各地的分布式账本只需要校验哈希值就可以对账； 2）所有历史交易锁定在最新账户页面，任何篡改历史都将被发现； 3）每个账户信息都与其他账户信息捆绑在一起，将抵制篡改一个账户信息，因为这会损害大家的利益。 这项技术为比特币区块链带来不亚于中央银行信用的可信度，并且这种可信度随着总账历史数据的积累和用户基数的扩大而不断增长。

第三个关键技术是非对称加密技术。 它使用两串非对称代码“地址”和“私钥”将真实的人与总账中的账户联系起来。 这里的地址相当于总账中的账号，私钥相当于对应的支付密码。 所谓“非对称”是指：1）可以从私钥（密码）计算出对应的地址（账户），但不能从地址计算出私钥，所以公网地址不会泄露私钥; 2）使用私钥对对应账户的转账支付指令进行签名授权操作后，在不公开私钥的前提下，可以使用对应地址验证支付签名授权是否真实. 这样，通过掌握私钥，现实中的人就可以实际控制账本中的比特币。

第四个关键技术是工作量证明记账机制。 用于确保新的交易记录为唯一的新账户页并添加到总账中，从而保持总账分布式存储的一致性。 在人人都可以记账的规则下，比特币系统通过猜测和计算一个符合特殊要求的哈希值，让每个人都可以参与记账比赛，但每十分钟左右只有一个人可以成功记账。 一个新的账户页，其他人复制账户页添加到自己保存的总账中。 这样，分布中存储的总账就可以相互保持一致。 同时，成功的记账人可以获得12.5个比特币的奖励，这不仅鼓励记账，也是发行新币的必由之路。 新的货币记账奖励每四年左右减半，从而消除主权货币的持续通货膨胀。

通过以上四种技术或机制，比特币可以安全可靠地维护一个记账货币体系，并确保每个私钥拥有者对相应地址上的货币具有实际控制权，并通过签名和验证完成安全转账，从而实现基本的货币的支付功能。 比特币作为一种记账货币体系，除了以区块链公信力（本质上是对人的利己本性的信任）取代了主权信用，与法币实现的支付功能没有本质区别。 因此，从技术上讲，比特币系统确实是一个货币系统，其中流通的比特币就是一种货币。

4. 比特币是作为货币使用的吗？

比特币系统在技术上具有货币的功能，那么，有没有人把它当作货币来使用呢？ 答案是：有，而且规模越来越大。

已知的第一笔比特币交易发生在 2010 年 5 月 22 日，当时 Laszlo 用 10,000 个比特币购买了 2 个比萨饼。 可能还有更早的，但这是人们谈论最多的。 买披萨是一个偶然的应用。 比特币最早被广泛用作非法交易领域的货币。 最著名的是2011年初兴起的“丝绸之路”（Silk Road）网站，主要使用比特币进行交易，拥有超过100万用户，70%的交易与毒品有关。 这主要是因为比特币具有很强的匿名性，网络支付不像数字法币那样容易被追查，各国金融监管部门对比特币还不了解，缺乏相应的监管法律和技术手段。 2013年10月，“丝绸之路”被FBI检查，比特币的非法应用受到遏制，但合法应用此后迅速上升。 比特币的创新和开放吸引了越来越多的支持者比特币对货币体系的影响，其中一些人在自己的商店接受比特币支付或说服其他人也这样做。

由于愿意接受比特币支付的企业主要经济交易仍通过法币完成，且比特币对主要法币的汇率波动较大，接受比特币支付增加了企业风险。 为此，专门从事比特币支付和兑换服务的第三方支付机构应运而生，如李嘉诚投资的Bitpay、IDG投资的Coinbase等。 他们为愿意接受比特币支付的公司提供技术支持，并及时将这些公司收到的比特币兑换成法定货币。 超过 4,000 家公司接受 Bitpay 服务，包括 paypal、Microsoft、Virgin、Wordpress 和 Newegg。

比特币行业内使用比特币交易较为普遍，如买卖矿机、钱包设备、纪念品等商品，以及投资众筹。 此外，使用比较广泛的领域还有捐款（俗称打赏）和VPN服务。 维基百科、可汗学院、Mozilla 基金会等众多公益或开源项目都接受比特币捐赠，国内比特币爱好者对喜欢的文章进行“打赏”比特币。 市场交易模式。

随着比特币支付的推广，一些政府逐渐认可了比特币的货币功能。 2013年8月，德国政府率先承认比特币的法币地位，允许其用于纳税等合法用途。 2013年11月国会就比特币问题举行听证会后，美国政府也转而支持比特币的发展。2015年，itBit获得纽约州首张数字货币牌照。 2015年10月，欧盟法院裁定比特币是一种支付手段，其买卖均视为交换，无需缴纳增值税。 2016年，Circle获得英国首张电子货币牌照，中国、俄罗斯等国政府相继转而公开肯定比特币技术对货币体系的创新意义。

5. 比特币是更好的货币吗？

比特币作为一种新兴货币，早期并没有得到政府的大力推广，甚至遭到打压。 能买的东西很少。 为什么越来越多的人愿意购买、持有和使用它？ 根本原因是这些人认为比特币是一种更好的货币。

与主权信用货币体系相比，比特币主要有四大优势：

1）减少政府对货币的过度干预。 理论上，法币货币当局无需抵押，可以随时发行任意数量的货币。 虽然政府一般基于国家利益行使发行货币的权利，但政府仍倾向于增发货币以扩大权力、追求政绩或避免冲突，从而导致持续通货膨胀。 政府频繁使用货币政策也会导致市场价格信息失真，损害市场效率。 比特币的发行速度基于各方共识预先设定，具有稳定性和可预见性，消除了通货膨胀，减少了对货币政策的过度干预。

2）消除主权边界引起的兑换成本和波动。 法币无担保，必然导致不同国家维护本国主权货币的主权努力，从而形成一国一币的多币种国际货币体系。 在经济全球化的大趋势下，不同国家法定货币之间的兑换成本、汇率波动以及各国汇率制度的设计、调整和摩擦，已成为全球经济发展的主要障碍，也是重要的源头。国际金融风险和经济动荡。 比特币不依赖任何主权，没有物理形态限制，可以在不同国家流通。 一旦形成成熟的全球货币应用网络，就可以彻底消除兑换成本和风险。

3) 降低法币银行系统中的信用验证成本。 主权信用货币本质上是建立在人与人之间的信任之上的。 为保证记录货币所有权和交易的可靠性，需要在中央银行主导的银行系统内部建立完善的制度，进行多层次的监管、审计、监督、奖惩等。这需要很多占用社会资源，如豪宅、高薪员工等，运营成本高。 比特币系统不需要人际信任来保证账本的可靠性。 很多服务于全球的比特币支付公司都是50人甚至不到5人的小公司，节省了大量的社会资源。

4）比法币体系更容易创新和发展。 主权信用货币体系的中心化特征导致进入货币和银行体系的门槛高，限制了从事创新的群体规模。 企业一旦进入法币银行体系，将具有一定的垄断优势，既得利益大，缺乏创新动力。 而且，法币银行体系为解决人际信任而建立的复杂体系也让创新变得非常困难。 近年来，传统商业银行受到来自支付宝、微信支付等的巨大竞争压力，部分原因在于缺乏创新。 比特币系统的规则协议、源代码和总账都是完全公开和开源的。 任何个人或企业都可以对其进行创新和改造。 公认的改进和创新将通过共识机制被所有人采纳，使创新发展更容易。

主权信用货币出现的直接原因是，当经济危机来临时，货币和信用面临紧缩，货币当局需要提供充足的流动性来遏制紧缩比特币对货币体系的影响，避免重大危机的发生。 这似乎是主权信用货币的最大优势，也是政府和学术界反对比特币的最重要原因。 但是，比特币的优势在市场上不断发挥作用，法币的出现遏制大危机是偶然的、短期的。 法币体系造成的持续通货膨胀是短期手段常规化的结果，就像大病时服用的补品作为日常主食一样。

事实上，“通货紧缩加剧经济危机，危机来临时需要更多的流动性”已成为政府和学界的共识。 即使比特币成为主要货币，社会仍然认同政府在危机时刻通过各种方式提供充足的流动性。 比如建立货币政策准备金，降低准备金率，发行国债，降低利率等等。 在最紧迫的时候，仍然可以通过暂停向银行提取比特币的法令来遏制紧缩政策。 关键是政府的职权不会随着比特币的应用而消失。 从长远来看，人们可以在长期机制和短期政策之间做出明智的权衡。

6. 比特币有内在价值吗？

从货币功能来看，比特币相对于目前的主权货币具有明显的优势，这也是各国政府在抵制和等待之后选择接受并积极研究比特币的根本原因。 然而，比特币是否具有内在价值，似乎仍然没有答案？ 小麦、牛羊、黄金等实物货币都有其实际用途，因而具有价值。 这个价值是它们成为货币的前提。 脱离金本位制的纸币似乎有价值，因为它有政府担保，尽管它本身价值不大。 所以，比特币没有其他用途，也没有人保证。 内在价值从何而来？ 这个问题反映了长期以来对货币内在价值的误解。

一件物品是否具有经济价值，取决于它是否具有一定的用途，是否稀缺。 货币是否具有内在价值，应该取决于它能否作为交换媒介，方便交易，保持一定的稀缺性。

可能有人会质疑，国家为什么要让纸币具有这么高的内在价值？ 其实这与画家让纸具有更高的内在价值并无本质区别。 他们都创造了一些既稀缺又有用的东西，一个用来欣赏，一个用来交换。 有人会强调，法币之所以具有购买力，是因为它是政府发行的，用于强制赎回，本身没有内在价值。 然而，在索马里政府倒台后，人们仍然长期使用政府发行的纸币。 为什么？ 因为，它仍然是稀缺的、有用的，它仍然具有内在价值。

如果理解主权支持的纸币具有内在价值，那么就不难理解比特币具有内在价值。 比特币通过分布式共识协议保证稀缺性，比法定货币更具优势，更利于兑换。 因此，它也具有内在价值——货币的价值。

自从有实物货币出现以来，货币的价值就隐藏在实物的其他用途中，一直被人们所忽视。 当它进入主权信用货币这种完全人造的货币时，其内在价值本应得到充分认可，但人们被金本位纸币的前身所迷惑，被国家背书的合法补偿所迷惑，无法摆脱的传统认识。 只有当纯数字化的比特币没有其他用途，不依赖国家信用时，我们才能更清楚地看到货币的价值，了解过去各种货币的内在价值。

7. 比特币价格为何暴涨暴跌？

由于比特币具有成为更好货币的特性，因此它具有内在价值。 那么，它的价格为什么会暴涨暴跌呢？ 自2010年8月以来，比特币价格单日涨幅超过20%的有32天，单日最高涨幅达173%，单日跌幅超过20%的有10天，单日最大跌幅达 64%。 在中国印象深刻的是，比特币从2013年9月的800元飙升至12月的8000元，然后一路下跌至2015年1月的900元，然后在2016年6月大幅上涨至5000元左右。值稳定吗？

事实上，内在价值并不像物体的自然属性那样稳定，例如重量和密度。 内在价值取决于物品的稀缺性和人们想要什么之间的关系。 而体现在实际的市场价格上，也会受到人们对这种关系的认识的影响。 虽然比特币的稀缺性是一定的，但人们对它的需求是很不稳定的，尤其是受人们对其内在价值和发展前景预期的影响，这是造成比特币价格大幅波动的主要原因。

但是，从理论上更好的货币到现实中更好的货币，还有很长的路要走。 作为人类设计的主要经济机制，比特币仍处于试验阶段，仍存在许多不确定性，包括彻底失败的可能性。 这些风险主要来自：

1）技术风险。 例如，非对称加密算法可能被破解、协议代码可能存在漏洞、某种形式的网络攻击可能导致整个系统瘫痪、系统升级过程中可能出现技术问题等，这些都是比特币在未来面临的主要风险。它的发展初期。 毕竟中本聪一个人，编程能力也不是很好。 随着更多人才的加入，代码不断更新，消除了很多潜在的技术风险。 中本聪也宣布退出核心开发团队。 经过 7 年的运营，市值超过 100 亿美元，比特币经受住了无数次攻击。 现在，出现重大技术风险而不被攻击的可能性很小。

2）竞争风险。 由于比特币是开源的，程序员可以在几天内复制一个新的硬币。 这种货币被称为“alt currency”，这种货币至今已有数千种。 还有一些继承了比特币的主要特点，但在某些方面进行了改进，对比特币形成了一定的竞争压力。 它们可以被称为“山寨币”，理论上对比特币的市场和价值构成威胁。 不过，最大的威胁可能是央行正在尝试利用区块链技术改造法币的主权数字货币，其他国家也在尝试。 但是，与比特币相比，山寨币和山寨币更容易受到攻击，需要面临更多的考验。 主权数字货币主要吸收了区块链技术节省信用成本的优势，而主权货币带来的政府过度干预、汇率成本和风险、创新动力不足等劣势依然存在。

3）政策风险。 比特币成为货币将对现有的货币运行、金融监管和货币政策产生重大影响。 它会遇到传统货币金融体系的阻力，也会产生新的社会经济问题和新的政策调控问题。 2014-2015年价格持续下跌，很大程度上是受国内相关政策的影响。 尽管2013年以来，美国、中国、俄罗斯等国货币当局相继由抵制转为逐渐认可，但随着比特币逐渐进入主流经济，摩擦将更大，政策上仍存在较大不确定性等级 。

4）转型风险。 经过7年的发展，比特币积累了相当多的经验和教训，技术相对成熟，竞争优势已经形成，政策环境更加宽松，正在走向主流经济。 与两年前相比，整体风险显着下降。 目前，比特币面临的最大风险是从小众生态向主流经济过渡过程中的转型风险。 之前的小众生态阶段，主要解决技术风险，系统生态简单，问题和目标明确。 进入主流经济，首先要应对市场快速扩张对系统容量和稳健性的考验，还要解决更复杂的产业生态中的利益兼容问题，必须平衡系统稳健性、去中心化，以及市场拓展。 权衡取舍，并在全球范围内考虑这些问题。

作为一个试图改变世界经济命脉的伟大实验，比特币可能的辉煌前景和诸多潜在风险使其内在价值本身就非常不确定。 比特币系统及其生态涉及计算机硬件、编程、密码学、经济学、金融学、货币政策等诸多领域的知识。 充分了解其原理、前景和风险，具有较高的学习门槛。 即使我们完全理解了，对于不同的发展方向和风险也会有不同的判断，并且会随着形势的发展而变化。 因此，不同群体对比特币内在价值及其发展前景的理解和预期会有很大差异，时间上会有很大波动。 比特币生态中一个有趣的“粉丝变黑”现象就可以很好地说明这一点。 一些早期大力支持比特币的“比特粉”，可能会突然对比特币系统或其生态失去信心，从而变得暴躁起来。 对比特币的“比特黑”攻击。

总的来说，比特币目前仍是一种在极小范围内流通的货币。 正是由于其显着的理论优势，人们对其未来的内在价值抱有很高的预期，因此需求旺盛，从而推高了市场价格。 . 预期需求比实际需求更具波动性，会随着比特币的技术改进、应用扩展和各种风险而剧烈波动。 只有当比特币的发展前景逐渐在公众中形成共识，前景所产生的需求逐渐被实际交易需求所取代，这种波动才会明显减小。

8. 比特币是一个伟大的社会实验

比特币是人类有意识创造的第一个可行的货币体系。 这是一次伟大的经济实验，把市场的命脉从政府还给市场，为互联网提供内生货币，推动经济全球化和网络化，成为世界经济增长的新动力。

市场是人类社会进化形成的最重要的去中心化经济组织。 它可以将分散的经济主体组织起来，配置其各种经济资源，在保证所有权的前提下，实现产出最大化和优化配置。 市场价格是市场实现功能的核心信息系统，而货币是价格的标尺和流通的媒介，堪称市场的心脏。 随着现代市场经济的快速发展和全球化，经济危机已成为主要的市场痼疾。 为了解决危机，特别是危机初期的信用紧缩，政府接管了货币，创造了主权信用货币。 市场的心脏被取出体外，在医生的介入下跳动。 这样虽然可以及时治愈疾病，但会损害日常功能，并带来其他疾病。 比特币以遵循市场去中心化组织原则的方式，把钱还给市场，把心放回身体，对全球市场经济的长期健康发展具有重要意义。

The Internet is the most important technological innovation since the end of the last century, and it is the fundamental change driving the fourth industrial revolution. It not only shrinks the world, enhances cultural exchanges, but also provides an unprecedented broad space for the globalization of the market economy. However, although people can learn about economic resources and price information around the world through the Internet, subject to the division of sovereign currencies, a large number of transactions cannot be implemented due to exchange costs, exchange risks, and exchange rate systems. The emergence of Bitcoin makes the currency go beyond the division of sovereignty, greatly reduces the transaction cost of international trade, can give full play to the advantages of the Internet, and explore the potential of global economic growth in the Internet era. For this reason, Bitcoin and blockchain technology are also considered to be profound changes in the fourth industrial revolution.

Bitcoin is not only a great economic experiment, but also a great social experiment. An important feature of the progress of civilization in human society lies in the freer development of each individual. Individuals develop more freely in terms of intelligence, labor, consumption, and thought, which means that society will become more and more complex. To organize complex societies in an orderly manner while realizing individual freedom as much as possible is the eternal theme of civilization and progress. The market organizes free individuals through decentralized voluntary transactions and promotes the progress of civilization. Bitcoin also established a currency system that originally required interpersonal trust through decentralized technology and mechanisms, enabling individuals all over the world to organize more freely and promoting the progress of civilization.

Not only that, but Bitcoin's currency experiments also provide ideas and techniques for other fields to solve organizational problems in complex societies. The core technology and mechanism of Bitcoin is referred to as "blockchain technology" for short. It can be used not only to build a monetary system, but also to various social and economic fields that rely on interpersonal trust, such as property rights, securities, insurance, notarization, elections , charity, etc. At present, the exploration of the application of blockchain technology in various fields is in the ascendant, and the popularity of the word "blockchain" has even surpassed that of "bitcoin". With the development and maturity of these explorations, the significance of Bitcoin to the progress of human society and civilization will be further revealed.

After more than 7 years, Bitcoin has achieved initial success by virtue of its advantages as a trading medium and the intrinsic value of currency. But it is still an experiment, and it is facing the big challenge of entering the mainstream economy and being tested by the global market. Therefore, there are still many uncertainties, and the sharp rise and fall of prices will continue. Regardless of whether this currency experiment is ultimately successful or not, its innovative significance has become increasingly clear, and it should be treated with a more positive attitude, making it an important driving force for the fourth industrial revolution and global economic recovery.